Финансовый караульный

📊 ЦИФРА ДНЯ: 68,4: триллиона рублей Объем средств населения в российских банках по итогам июля достиг ₽68,4 трлн. Показатель вырос на 0,2 трлн (+0,3%) по сравнению с июнем, повторив сдержанную динамику предыдущего месяца. Такие данные приводятся в свежем обзоре Банка России «О развитии банковского сектора Российской Федерации». Рублевые остатки увеличились на ₽0,3 трлн (+0,4%). Основной прирост обеспечили средства на текущих счетах. В то же время валютные вклады сократились на 45 млрд рублей в рублевом эквиваленте (-1,5%). Регулятор связывает умеренную динамику с двумя факторами: ростом потребительской активности и сохранением высокого спроса на наличные деньги. Объем наличных в обращении в июле вырос на ₽0,7 трлн — больше, чем месяцем ранее (₽0,5 трлн). В структуре рублевых средств: 🔹 Срочные вклады — ₽46,8 трлн 🔹 Текущие счета — ₽20,1 трлн 🔹 Начисленные проценты — почти ₽1 трлн Что дальше? Дальнейшая динамика будет зависеть от баланса между потребительским спросом, ставками по депозитам и готовностью россиян снова активно нести сбережения в банки. Пока же ЦБ фиксирует осторожное поведение граждан, которые предпочитают тратить или держать деньги в наличной форме. Финансовый караульный в ТГ | в МАХ

💡 Польза: что положить в портфель — от вкладов до фьючерсов Чем дальше от депозита к деривативам, тем выше не только доходность, но и цена ошибки. В беседе с РБК завкафедрой финансового и инвестиционного менеджмента Финансового университета Юлия Грищенко разобрала инструменты, доступные российскому инвестору. Собрали главное — от консервативных вариантов до тех, где уже требуется опыт. 🏦 Вклад: просто, но почти без роста Валютный вклад остается самым понятным инструментом, но его доходность невысока — обычно 0,01–0,5% годовых, в отдельных случаях до 1–3%. Главный плюс — не нужно разбираться в эмитентах, открывать брокерский счет или управлять позицией. Цена этой простоты — ограниченная доходность и зависимость результата в рублях от курса валюты. 📜 Облигации: основа портфеля Следующий уровень — ОФЗ и облигации крупных компаний. В июле на облигации пришлось 100,9 млрд из 142,9 млрд руб. вложений в российские ценные бумаги. Интересны и замещающие облигации: их номинал и выплаты привязаны к иностранной валюте, но расчеты на Мосбирже идут в рублях. Средняя доходность — около 7–7,5% годовых. Но высокая доходность не отменяет рисков: у отдельных выпусков невысокая ликвидность, а при продаже можно столкнуться с широким спредом. «Для многих инвесторов юань сегодня — рабочая альтернатива доллару», подчеркивает Юлия Грищенко. Юаневые облигации стали заметнее: в первом полугодии рынок ОФЗ в юанях вырос на 54%. Минфин при размещении очередного выпуска смог снизить купон до 7,65% благодаря высокому спросу. Но валютный риск никуда не исчезает — просто вместо доллара инвестор принимает на себя риск движения юаня. В марте ставка RUSFAR CNY кратковременно поднималась до 44% против 1% в начале февраля. 🥇 Золото: защита, но не страховка от просадки Золото остается одним из главных защитных активов. В июле оборот торгов золотом и серебром на Мосбирже вырос в 2,3 раза год к году — до 461,9 млрд руб., из них 449 млрд руб. пришлось на золото. Купить металл можно через ОМС, биржевые фонды, фьючерсы и ЦФА. Но есть спред, налоговые последствия и риск краткосрочных просадок. «Золото удобно в использовании: можно открыть обезличенный металлический счет, купить биржевые фонды, фьючерсы или ЦФА с привязкой к золоту». ⚠️ Фьючерсы: здесь начинается настоящий риск Валютные фьючерсы на доллар и юань позволяют зарабатывать на движении курса и использовать плечо. Вместе с потенциальной доходностью появляется маржинальный риск: при неблагоприятном движении рынка позиция может потребовать срочного пополнения средств. Похожая история с ЦФА. Рынок растет, но растет и число проблемных историй: ЦБ в июльском обзоре указывал, что объем банкротств по облигациям и ЦФА достиг 3,7 млрд руб. за месяц. 💵 Вексель: валютная доходность с оговорками Валютный вексель позволяет совместить валютную переоценку и процентный доход: номинал выражен в иностранной валюте, а покупка и погашение происходят в рублях по курсу ЦБ. Для частного инвестора возможностей меньше: такие бумаги ориентированы прежде всего на юридических лиц и квалифицированных участников. «Вексель остается инструментом преимущественно для квалифицированных инвесторов и компаний». Здесь особенно важен кредитный риск. Вексель не подпадает под систему страхования вкладов, а торгуется вне биржи. Быстро выйти из позиции, как из ликвидной облигации, не получится. ✅ Ключевой смысл Чем выше потенциальная доходность, тем больше рисков инвестор должен уметь контролировать. В условной линейке инструменты выглядят так: вклад → облигации → золото → фьючерсы → векселя и другие сложные инструменты. Это не рейтинг от плохого к хорошему, а шкала от простоты и предсказуемости к большей доходности и риску. «Универсального рецепта для вложений сегодня, как и всегда, не существует». Финансовый караульный в ТГ | в МАХ

⚡️ Путин подписал указ о временном управлении объектами критической инфраструктуры Президент РФ Владимир Путин подписал указ, позволяющий вводить временное управление на объектах критической инфраструктуры, если их владельцы не принимают либо несвоевременно принимают меры по обеспечению безопасности. Согласно документу, решение о введении временного управления может быть принято Правительством РФ на основании поручения президента. Мера распространяется на движимое и недвижимое имущество на территории России, а также на ценные бумаги и имущественные права хозяйствующего субъекта — в полном объёме либо в части. 📌 Суть механизма: мера призвана не допустить критических сбоев в работе ключевых отраслей из‑за недостаточной защищённости объектов. Временное управление позволяет государству оперативно взять контроль над активами и устранить угрозы, минуя длительные процедуры смены собственника. Финансовый караульный в ТГ | в МАХ